변동금리란?

주택담보대출을 받을 때 가장 먼저 마주하는 선택이 있습니다. "고정금리로 할까, 변동금리로 할까?" 이 선택에 따라 매달 내는 이자 부담이 크게 달라질 수 있습니다. 오늘은 변동금리의 뜻과 작동 방식, 고정금리와의 차이, 그리고 어떤 상황에서 유리한지까지 알기 쉽게 정리해드리겠습니다.

변동금리란?

변동금리(Floating Interest Rate)란 시장금리를 반영하여 일정 주기별로 약정금리가 변하는 금리를 의미합니다. 대출을 받은 시점의 금리가 만기까지 유지되는 것이 아니라, 시장금리가 오르내림에 따라 내가 적용받는 금리도 함께 달라지는 방식입니다.

반대로 고정금리(Fixed Interest Rate)는 최초 약정한 금리가 만기 때까지 그대로 유지되는 금리를 말합니다.

고정금리와 변동금리 예시

① 고정금리 예시

만기 1년, 약정금리 4%의 고정금리 대출이라면 약정기간 1년 동안 시장금리가 어떻게 변하더라도 적용 금리는 계속 4%입니다.

② 변동금리 예시

만기 1년, 변동주기 3개월, 약정금리가 CD금리 + 0.5%(50bp)인 변동금리 대출이라면 3개월에 한 번씩 변동된 CD금리에 연동하여 약정금리가 바뀝니다. CD금리가 다음과 같이 변한다고 가정해보겠습니다.

• 최초 약정 시: CD금리 3.0% → 적용금리 3.5%
• 3개월 후: CD금리 3.2% → 적용금리 3.7%
• 6개월 후: CD금리 3.5% → 적용금리 4.0%
• 9개월 후: CD금리 4.0% → 적용금리 4.5%

이처럼 기준이 되는 CD금리가 오르면 내가 내는 이자도 함께 오르고, 반대로 CD금리가 내리면 이자 부담도 줄어듭니다.

고정금리 vs 변동금리, 어느 쪽이 유리할까?

자금을 빌리는 차입자 입장에서는 앞으로의 금리 전망에 따라 유불리가 갈립니다.

• 시장금리 상승이 예상될 때: 현재 금리를 만기까지 고정할 수 있는 고정금리가 유리합니다.
• 시장금리 하락이 예상될 때: 금리 하락분이 이자에 반영되는 변동금리가 유리합니다.

왜 고정금리가 보통 더 높을까?

일반적으로 동일 만기에서는 고정금리가 변동금리보다 높게 책정됩니다. 그 이유는 자금을 빌려주는 은행 입장에서 약정 기간 중 금리 변동에 따른 위험을 떠안게 되기 때문입니다. 시장금리가 올라도 고정금리 대출에서는 더 높은 이자를 받을 수 없으므로, 은행은 이 위험에 대한 대가로 위험 프리미엄을 금리에 얹어 받습니다.

변동금리의 기준이 되는 금리

변동금리 대출에는 기준이 되는 지표금리가 있습니다. 과거에는 주로 CD금리가 적용되었으나, 지금은 COFIX와 은행채 금리도 많이 활용되고 있습니다.

• CD금리: 양도성예금증서(CD)의 유통 수익률로, 과거 변동금리 대출의 대표적인 기준금리였습니다.
• COFIX: 은행들의 자금조달 비용을 반영한 지수로, 주택담보대출 등에 널리 사용됩니다.
• 은행채 금리: 은행이 발행하는 채권의 금리로, 변동금리 대출의 기준으로 활용됩니다.

변동금리 대출 시 유의할 점

• 이자 부담의 불확실성: 금리 상승기에는 월 상환액이 늘어 가계 부담이 커질 수 있습니다.
• 변동주기 확인: 3개월, 6개월, 12개월 등 금리가 바뀌는 주기에 따라 금리 변화가 반영되는 속도가 달라집니다.
• 기준금리 종류 확인: 어떤 지표금리에 연동되는지에 따라 금리 변동 폭과 방향이 달라질 수 있습니다.
• 상환 여력 점검: 금리가 크게 올라도 감당할 수 있는지 미리 따져보고 선택하는 것이 중요합니다.

마치며

변동금리는 시장금리의 흐름을 그대로 반영하는 금리로, 금리 하락기에는 이자 부담을 줄일 수 있지만 상승기에는 부담이 커질 수 있는 양면성을 지니고 있습니다. 고정금리와 변동금리 중 어느 쪽이 유리한지는 향후 금리 전망과 본인의 상환 여력에 따라 달라지므로, 두 방식의 차이를 정확히 이해한 뒤 신중하게 선택하는 것이 중요합니다.